O setor bancário frequentemente mantém boas margens de lucro e distribui dividendos de forma consistente, mesmo em cenários econômicos desafiadores. Quando vale a pena investir em ações bancárias? Em que situações essa escolha pode ser vantajosa? Vamos compreender juntos os fatores que tornam o setor bancário uma escolha estratégica e os possíveis riscos associados a esse tipo de investimento.
No Brasil, grandes bancos como Itaú (ITUB3), Santander (SANB11), Banco do Brasil (BBAS3) e Bradesco (BBDC4) estão entre os mais procurados por investidores. Além desses, bancos menores e fintechs também possuem opções de investimento populares, como o Banco Inter, o Nubank, o BTG e o Picpay.
Este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
As vantagens das ações bancárias
O setor bancário é um dos que apresenta maior resiliência frente a turbulências econômicas, além de ser um dos mais lucrativos e estáveis. Porém, não estão imunes às crises.
Isso acontece, entre outras coisas, porque os bancos são fiscalizados e regulados rigorosamente por um conjunto de instituições denominado Sistema Financeiro Nacional (SFN), composto pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo Banco Central do Brasil (BC) e pela Comissão de Valores Imobiliários (CVM). Essas entidades regulam o setor, garantindo eficiência e solidez nas operações bancárias.
Ademais, como o setor bancário é considerado um serviço essencial, os processos que o envolvem têm demanda contínua, como, por exemplo, os empréstimos. Grandes bancos, como Itaú e Santander, têm histórico de distribuição frequente de proventos. Por isso, essas instituições geralmente são vistas como confiáveis por quem investe.
Podemos dizer, resumidamente, que as principais vantagens de investir em bancos são:
- Estabilidade e resiliência: bancos têm alta capacidade de adaptação. Seus acionistas podem receber pagamentos consistentes em diferentes ciclos econômicos.;
- Segurança: bancos são regulados e fiscalizados de forma rígida, atendendo a padrões que visam proteger depositantes e investidores;
- Diversificação: os bancos costumam oferecer inúmeros produtos financeiros.
Essas vantagens podem ser estratégicas para aqueles que desejam equilibrar sua carteira com ativos que possam gerar fluxo de caixa recorrente ou para investidores interessados em renda passiva e previsibilidade de retorno.
As desvantagens das ações bancárias
Apesar dos pontos positivos, é importante compreender e reconhecer os riscos associados a esse tipo de investimento. O setor bancário está intimamente ligado a aspectos fundamentais da economia, como o Produto Interno Bruto (PIB), o câmbio, a inflação e a taxa básica de juros (ou Selic).
Altas nas taxas de juros podem elevar a margem de lucro dos bancos em empréstimos, mas também encarecem os custos de captação e reduzem a demanda por crédito. Além dos juros, outros fatores também influenciam nos ativos dos bancos, como o desempenho de empresas e o humor do mercado. Os preços das ações bancárias podem oscilar devido a fatores econômicos, políticos e sociais. No caso de investimentos bancários em renda variável, a imprevisibilidade aumenta.
Além disso, fatores macroeconômicos, como recessões e crises financeiras, ou eventos globais, como a pandemia de covid-19, podem afetar a qualidade dos ativos dos bancos, comprometendo sua capacidade financeira e sua rentabilidade. Sendo assim, o acionista de banco está propenso a flutuações econômicas.
Como escolher a instituição bancária?
Antes de investir em ações bancárias, é essencial compreender os riscos e o potencial de retorno. Por esses motivos, é essencial analisar com cautela e detalhadamente a instituição bancária com o seu ativo de interesse, levando em conta os objetivos específicos de seu investimento.
Algumas das principais perguntas que devem ser feitas sobre os bancos analisados são:
- Qual é a reputação desse banco?
- Como é a sua governança corporativa?
- O banco possui uma boa eficiência operacional?
- Quais são as taxas e tarifas cobradas?
- As condições da instituição estão de acordo com meus objetivos financeiros?
- Quais perspectivas futuras são oferecidas?
- A que riscos estarei exposto?
Uma análise aprofundada ajuda a identificar o banco com condições mais sólidas e perspectivas mais positivas para cada caso.
